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敢与奥运争锋的三个概念                    黄硕   



　　8月8日近了，从时间上说，奥运概念应该是近期最红火的一个概念股。但是，在红色星期一这一天，居然另有几个概念敢与奥运概念争锋，实属难得，这几个概念分别是：地产、迪斯尼、重庆股，因为周一当天，它们分别皆拥有自己的独家利好，也算是师出有名——

    一、地产股走强的原因

　　地产股近日有理由走强，因为被“深圳断供”新闻吓得心惊胆战的紧急关头，地产股们终于盼到了来自官方的关注——周一，各大财经网站都转摘了这样一则新闻《银监会：密切关注房市变化》。日前，银监会召开2008年年中工作（电视电话）会议。银监会党委书记、主席刘明康指出要密切关注房地产市场的变化，要督促商业银行针对部分城市进行住房按揭贷款压力测试和情景分析，做好房地产风险的预警和控制工作。要满足正常合理的房地产信贷需求，科学地支持房地产业健康发展。银监会机关处以上干部在北京主会场参加会议，各银监局负责人在各地分会场参加了会议。

    二 、上海迪斯尼越走越近

　　这一次似乎真的有点不同，上海迪斯尼的身影已经越来越近，近得几乎可以看见米老鼠的脸了。2008年07月21日《理财周报》在《上海迪士尼项目中方公司名称确定》一文中详细报道迪士尼最新进展：中方名称曝光，上海方面已与迪士尼达成组建合营公司的相关细节，涉及范围遍布整个迪士尼产业链。据悉，陆家嘴集团等4大股东参与组建的迪士尼中方公司，名称已经确定，待有关方面批准后，“上海陆家嘴文化发展有限公司”将在工商部门进行注册登记。对“注册资金高达100亿元的中方公司已经成立，公司由4大股东出资，其中陆家嘴集团为控股股东，出资60亿元，南汇区出资20亿元，川沙镇出资10亿元，上海广电(集团)有限公司出资10亿元”的消息，多位知情人士表示“这是可以理解的”。“在如此大型土地成片开发经验上，浦东四大园区地产公司都多少有些积累，但在资金方面，目前却只有陆家嘴集团具有这个实力，其他三家公司资金并不宽裕甚至捉襟见肘。”上海浦东四大园区地产公司一位高层透露，陆家嘴集团账上现金超过50亿元，恰又苦于上海已无更多项目可投资，迫切需要合适的项目使用这笔钱。这也意味着陆家嘴集团可能借迪士尼项目更上一层楼。

    三 、渝北的新概念

　　19日出版的新加坡《联合早报》称，中央将在奥运会后公布有关支持重庆统筹城乡综合试验区的系列优惠政策。2008年07月21日《新浪财经》在《花旗：渝北或成经济试验区 渝股将受益》一文中称：花旗20日研究报告称，如果重庆北部新区改革实验区建设西部地区首个内陆开放型经济试验区的申请能够获得批准，重庆的经济发展将大大受益，和北京、上海等国内大型城市的差距将缩短。当然花旗的初衷是为了推荐这几只香港上市的重庆股“中渝置地(HK.01124)、中国海外发展(HK.00688)富力地产(HK.02777)将从中受益”，但一鱼多吃，国内证券公司迅速将此利好扩散到A股中的重庆板块上，于是，周一当天，渝开发涨停、重庆路桥上涨6.79%。

　　周一，奥运概念表现也算不俗，全聚德、京能置业、中体产业等股在涨停附近，但也有西单商场、北京旅游、北京城建等奥运概念略显得后劲不足。相形之下，另几个概念股并不逊色：陆家嘴、界龙实业两只迪斯尼概念率先涨停，上海本地股闻风而动；多只地产股股涨停；重庆股也有不俗表现。在百花齐放的态势下，大盘强劲上涨83点，收于2861点，乐观者已经开始想象着3000点之上的风情了，这也算是炎炎夏日的一个美梦吧，唯愿：凡事有梦想，梦想可成真。



准确把握市场的奥运东风



　　在上周油价连番下挫、周边股市持续回暖的刺激下，今天的A股市场总算打了一场漂亮仗。今日早盘股指延续了上周五尾盘的反弹势，在小幅低开调整之后便一路上行，沪指重回2800点上方，深成指执着探索万点大关，两市均强势突破30日均线的压制。截至收盘，沪综指收于2861.42点，大涨83.05点，深成指收于9870.99点，上涨282.59点。两市成交量较周五有所突破，尤其在尾盘又呈现出周五放量推高的走势，再一次表明市场资金看好奥运行情并主动出击抢市场的中期反弹。

　　今日两市个股重现普涨格局，金融、地产、钢铁等板块的联袂走强则成为市场主要的做多力量。此外，奥运、旅游等前期热点板块在下午出现超跌反弹，也在很大程度上活跃了市场氛围，刺激了市场热点的赚钱效应。今天市场热点的遍地开花不仅有利于市场信心的回复，同时也奠定了奥运期间市场中期回暖的人气基础。

　　盘点A股市场近期走势，周五尾盘上演的“惊天逆转”最为受到市场关注。就在笔者疑惑于当日缺乏利好消息推动市场回暖的时候，上周末传出的一则消息在一定程度上解答了笔者的问题。据内部人士透露，上周五证监会召集了四大证券报负责人紧急开会，会议围绕“维持稳定”、“健康股市的制度性建设”展开。因此我们可以得出结论，监管部门对主流媒体的舆论导向会有一定要求，而根据上周五的“定调”，今天几大证券报将“抱团”发表对目前A股市场“战略看好、价值回归”的评论性文章，对市场人气的活跃起到了助推的作用。

　　另外据天相统计显示，截至6月30日，偏股基金总净值为1.6万亿元，相比一季度末下降了4900多亿元，偏股基金的平均股票仓位第二季度末下降至70.36％，已经接近上轮熊市的低点。目前市场有传言认为，基金在上半年“丢盔弃甲、损兵折戟”，准备在下半年“摩拳擦掌的大干一场”挽回损失；而随着越来越多基金报告的出炉，基金经理们对于三季度乃至整个下半年的投资思路逐步清晰，由于A股市场的估值已经进入了价值投资区域，下半年市场的结构性投资机会较上半年为多，因此“谨慎乐观”成为基金业对市场的主流判断。 如果目前仓位较低的大盘基金准备在下半年提高持仓比例，那现在2900点以下的A股市场无疑最具有诱惑力。考虑到奥运期间管理层与主流媒体的维稳要求、中报业绩大幅预增的推动和6月CPI指数下行带来的通胀压力缓解，笔者认为近期市场调整后的奥运行情还是值得期待的。但今天美中不足的是，尽管大盘出现全面普涨格局，成交量还是没能有效放大，这一方面说明基金等重量级资金还处于观望阶段，另一方面也表明目前市场活跃度高的个股仍然集中在低价、小盘、超跌的品种中。因此我们可以在把握机构资金入市时机的同时，选择低价超跌且市值偏小的板块个股进行投资，这样不仅能有效抵抗大盘调整、指数下行的风险，还能凭借“奥运东风”获得短线收益，何乐而不为呢？