狙击手

眼下内地各基金公司正摩拳擦掌“备战”专户理财业务，针对基金业投资品种繁多可能引发的基金公司内部利益输送行为，中国证监会今日发布指导意见，从基金公司内部监控、评估、信息披露等方面严控不公平交易行为，并将在年内进行专门现场检查。

　　今日发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》扩展了公平交易的范畴，对所有投资品种，对有可能导致不公平交易的各个环节都作出界定和规范，并特别强调对议价交易和一级市场申购行为的公平交易管理。

　　该指导意见强调加强基金公司投资决策的内部控制，要求基金公司建立科学研究方法，设立规范的股票库，以防范基金同质化及投资经理的随意投资。

　　此次颁发的指导意见还要求基金公司建立合理的投资授权制度，以降低投资经理利益输送的能力；要求建立系统的交易方法，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，降低合谋进行利益输送的可能性。

　　指导意见规定基金公司相关部门对投资交易行为进行监控和分析评估，并建立公司内部报告和外部信息披露制度，对基金公司及其从业人员施以外部压力，使其进行利益输送和不公平交易行为的动机降到最低。

　　证监会有关负责人表示，近年内地基金公司的投资组合不断增加，从封闭式基金扩展到开放式基金、社保组合、企业年金、专户理财等多项业务，不同的投资组合对基金公司业务及收入的贡献各不相同，公司或内部从业人员追求利益的动机可能引发利益输送，以至不公平对待不同投资组合，此次颁行的指导意见将从制度上防范此类现象。

   证监会：将重点关注“明星”基金经理频繁跳槽

     内地多家基金公司目前已获准开展专户理财业务，这会否令基金公司内的“明星”基金经理受利益分成诱惑转任专户理财部门，引发市场担忧。中国证监会今日表示，正在研究相关管理办法，并将“重点关注”一年内基金经理变动较为频繁的基金公司。

　　就专户理财推出后，基金管理业务优秀的“明星”基金经理可能“跳槽”而影响中小基民利益的话题，证监会有关负责人表示，不应过分夸大明星基金经理的作用。就过去几年的经验，基金业绩与市场整体状况直接相关，而每个基金公司均建立了相应的基金投资决策与执行、授权制度，某一个人的作用是有限的。

　　证监会还声明，最新颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》强调基金公司公平对待其管理的不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，其中亦包括了人员配备公平性的含义。

　　有关负责人表示，监管部门正研究进一步加强投资管理人员管理的办法，要求公司合理调配公司资源，公平对待所管理的基金财产和其他受托资产，平等保护基金份额持有人和其他委托人的利益，同时将重点关注一年内基金经理变动较为频繁的公司，以期防止公司的投资管理人员在短期内大量流失或者转换部门。